ANÁLISIS FINANCIERO
Deuda neta consolidada
DEUDA NETA CONSOLIDADA*
| (Millones de euros) | DIC-25 | DIC-24 |
|---|---|---|
| Caja y equivalentes ex proyectos de infraestructura | -4.070 | -4.653 |
| Deuda financiera corriente y no corriente y Otros ex proyectos de infraestructura | 2.810 | 2.889 |
| Otros de sociedades ex-proyectos de infraestructuras** | -81 | -30 |
| Deuda Neta Consolidada de sociedades de ex-proyectos de infraestructuras* | -1.341 | -1.794 |
| Caja y equivalentes Proyectos de infraestructura | -201 | -175 |
| Deuda financiera corriente y no corriente y Otros Proyectos de infraestructura | 7.617 | 8.400 |
| Otros de sociedades de proyectos de infraestructuras*** | -183 | -369 |
| Deuda Neta Consolidada de sociedades de proyectos de infraestructuras | 7.234 | 7.856 |
| Deuda Neta Consolidada | 5.893 | 6.061 |
*Medida financiera distinta de la NIIF. Para la definición y conciliación de la medida NIIF más comparable, véase Medidas Alternativas de Rendimiento en el Informe Anual Integrado (página 276)
**Otras sociedades ex-proyectos de infraestructuras incluyen caja restringida no corriente, saldos de cobertura de forwards y cross currency swaps, saldos de posiciones intragrupo y otros activos financieros a corto plazo, como se explica en la sección 2.1 (Deuda Neta Consolidada) del apéndice de Medidas Alternativas de Rendimiento.
***Otras sociedades de proyectos de infraestructura incluyen préstamos a corto y largo plazo, caja restringida no corriente y saldos de posiciones intragrupo, como se explica en la sección 2.1 (Deuda Neta Consolidada) del apéndice de Medidas Alternativas de Rendimiento consultar la sección de Medidas Alternativas de Rendimiento.
DEUDA CONSOLIDADA
|
DIC-25 (Millones de euros) |
Sociedades de ex-proyectos de infraestructuras | Sociedades de proyectos de infraestructuras | Consolidado |
|---|---|---|---|
| Deuda financiera corriente y no corriente | 2.810 | 7.617 | 10.427 |
| % fijo | 99,2 % | 95,9 % | 96,8 % |
| % variable | 0,8 % | 4,1 % | 3,2 % |
| Tipo medio | 2,0 % | 4,5 % | 3,9 % |
| Vencimiento medio (años) | 3 | 18 | 14 |
VARIACIÓN EN LA DEUDA NETA CONSOLIDADA****
| (en millones de euros) | A 31 de diciembre de 2025 | |||
|---|---|---|---|---|
| Variación Deuda Neta Consolidada (1+2+3) | Sociedades de ex-proyectos de infraestructuras (1) | Sociedades de proyectos de infraestucturas (2) |
Eliminaciones intragrupo (3) |
|
| Flujo de caja de (utilizado en) operaciones | 1.926 | 1.285 | 1.107 | -466 |
| Flujo de caja de (utilizado en) inversión | -891 | -682 | -357 | 147 |
| Flujo de actividad | 1.035 | 603 | 750 | -319 |
| Flujo de caja de (utilizado en) de financiación | -1.483 | -1.087 | -714 | 319 |
| Efecto del tipo de cambio en el efectivo y equivalentes de efectivo | -99 | -91 | -8 | 0 |
| Variación de tesorería y equivalentes por cambios en el perímetro de consolidación | -10 | -7 | -3 | 0 |
| Variación de tesorería y equivalentes de operaciones discontinuadas | 0 | 0 | 0 | 0 |
| FLUJOS DE TESORERÍA (VARIACIÓN DE TESORERÍA Y EQUIVALENTES) (A) | -557 | -583 | 26 | 0 |
| TESORERÍA Y EQUIVALENTES AL INICIO DEL EJERCICIO (B) | 4.828 | 4.653 | 175 | 0 |
| TESORERÍA Y EQUIVALENTES A FINAL DEL EJERCICIO (C=A+B) | 4.271 | 4.070 | 201 | 0 |
| DEUDA A CORTO Y LARGO PLAZO Y OTROS COMPONENTES DE LA DEUDA NETA CONSOLIDADA AL INICIO DEL EJERCICIO (D) | 11.288 | 2.889 | 8.400 | 0 |
| Variación de la deuda a corto y largo plazo (E) | -861 | -79 | -782 | 0 |
| OTROS COMPONENTES DE DEUDA NETA CONSOLIDADA AL INICIO DEL EJERCICIO (F) | -399 | -30 | -369 | 0 |
| Variación de tesorería restringida no corriente | 139 | 11 | 128 | 0 |
| Variación de saldos de operaciones de cobertura a plazo | -5 | -5 | 0 | 0 |
| Variación de saldos Cross currency swaps | 2 | 2 | 0 | 0 |
| Variación de saldos intragrupo | 0 | -59 | 59 | 0 |
| Variación de otros activos financieros a corto plazo | 0 | 0 | 0 | 0 |
| Otros cambios en la deuda neta consolidada (G) | 136 | -51 | 187 | 0 |
| OTROS COMPONENTES DE DEUDA NETA CONSOLIDADA A FINAL DEL PRIMER SEMESTRE DEL EJERCICIO (H=G+F) | -263 | -81 | -182 | 0 |
| DEUDA A CORTO Y LARGO PLAZO Y OTROS COMPONENTES DE LA DEUDA NETA CONSOLIDADA A FINAL DEL PRIMER SEMESTRE DEL EJERCICIO (I=D+E+H) | 10.164 | 2.729 | 7.435 | 0 |
| Variación en Deuda Neta Consolidada (G+E-A) | -168 | 454 | -621 | 0 |
| DEUDA NETA CONSOLIDADA AL INICIO DEL EJERCICIO (D-B+F) | 6.061 | -1.794 | 7.856 | 0 |
| DEUDA NETA CONSOLIDADA A FINAL DEL EJERCICIO (I-C) | 5.893 | -1.341 |
7.234 |
0 |
*Medida financiera distinta de la NIIF. Para la definición y conciliación de la medida NIIF más comparable, véase Medidas Alternativas de Rendimiento en el Informe Anual Integrado (página 276)
**Otras sociedades ex-proyectos de infraestructuras incluyen caja restringida no corriente, saldos de cobertura de forwards y cross currency swaps, saldos de posiciones intragrupo y otros activos financieros a corto plazo, como se explica en la sección 2.1 (Deuda Neta Consolidada) del apéndice de Medidas Alternativas de Rendimiento.
***Otras sociedades de proyectos de infraestructura incluyen préstamos a corto y largo plazo, caja restringida no corriente y saldos de posiciones intragrupo, como se explica en la sección 2.1 (Deuda Neta Consolidada) del apéndice de Medidas Alternativas de Rendimiento consultar la sección de Medidas Alternativas de Rendimiento.
